国产半导体与AI滚动跟踪 | 2026-08-03

更新时间:16:05｜覆盖窗口:2026-08-01至8/3收盘（周一，A股恢复交易）｜主线:①国产半导体设备 ②国产存储 ③国产AI算力 ④国产AI

证据优先级:公司公告/财报/招股书 > 交易所与产业协会一手披露 > 产业数据机构 > 券商研报 > 产业媒体。市场传闻仅作待验证线索。

本次滚动更新新增:存储价格创历史新高与存储股重挫的同日背离、长鑫20%涨跌幅首日验证点兑现+Roundhill DRAM ETF纳入、日本第三轮出口管制8/1生效（先进封装后道设备）、SEMI年中预测官方上调、阿里Qwen3.8发布与千问办公公测。上一版（8/1）列出的头号验证点已在今日出结果。

一句话结论

1. 今天是本轮周期里最干净的一次"基本面与股价背离"样本。同一天:DRAM/NAND月度均价再创历史纪录（7月PC DRAM DDR4 8Gb合约价24美元、环比+14.3%，为2016年6月开启监测以来最高），TrendForce把Q3 PC DRAM合约价预期抬到环比+15%~20%；而A股半导体板块收跌5.84%、科创50跌5.08%，兆易创新跌停、主力净流出48.08亿元居全市场首位，长川科技-12.41%、精测电子-12.57%、芯源微-11.04%、拓荆科技跌超10%。价格周期未破，股价周期在独立出清——这条判断从7/29报告延续至今，今日是最强的一次确认，而非反驳。 2. 上一版列的头号验证点已兑现，答案是"波动收敛+个股分化"。长鑫科技（688825）进入20%涨跌幅首日收54.99元、+1.89%，振幅仅9.73%（远未触及±20%）、换手率从上市首周19-20%降至12.39%、量比0.43，成交299.89亿元仍居两市第一。在板块-5.84%的背景下逆势收红，说明其定价已从"无涨跌幅期的流动性溢价"切向"指数化被动配置预期"。 3. 接棒的定价锚是指数纳入而非产业消息:Roundhill Memory ETF（DRAM，规模245.55亿美元）最新调仓纳入长鑫、权重2.52%列第8大重仓，兆易创新权重由2.91%降至1.51%；MSCI中国全股票指数纳入8月10日生效；华创证券预计今年9月纳科创50、10月纳科创综指、明年12月纳沪深300。这是可观察、可证伪的时间表，比任何产品传闻都硬。 4. 日本第三轮半导体出口管制8月1日生效，今天是首个交易日，市场没有把它当利好交易。管制首次把先进封装后道设备（超薄减薄、激光隐切、TCB/混合键合、TSV、微凸点电镀、高端检测）纳入逐案审批。但当日长电科技-7.17%、通富微电主力净流出7.33亿、深科达-8.04%，唯一逆势的是光力科技+1.65%、主力净流入3396万元、连续2日增仓。需要严格划线:该事件目前全部来自媒体与社区口径，未检索到METI公告原文或商务部正式回应，标"待验证"，不计入任何公司订单假设。 5. 国产AI今日出现真正的能力级增量:阿里发布Qwen3.8，总参2.4万亿、激活95B、1M上下文、支持视觉理解，第三方Arena榜单仅次于Anthropic Claude系列、CodeArena全球第四；同日企业级Agent产品"千问办公"（QwenWork）开启公测。叠加OpenRouter最新周榜调用量前五全部为中国模型（小米MiMo-V2.5单周10.5万亿token居首），国产模型的位置从"性价比替代"上移到"能力第一梯队+Agent商业化"。阿里港股午间涨6.75%报124.9港元。

事件一:存储现货与合约价再创历史新高，存储股同日崩塌

事实

• DRAMeXchange数据:7月通用PC DRAM颗粒（DDR4 8Gb 1Gx8）平均固定合约价24美元，较6月的21美元环比+14.3%，创2016年6月开启监测以来历史新高（监测初期2.9美元，累计涨幅超8倍）。TrendForce预计Q3 PC DRAM合约价环比+15%~20%，原因是CSP服务器存储订单暴增、原厂计划削减PC端DRAM供给。[财闻/新浪财经 8/3]
• NAND:通用128Gb MLC颗粒7月合约均价30.1美元，环比+4.3%，连续19个月涨价；老旧SLC因产能收缩，7月均价环比暴涨35%~51%。[同上]
• 现货端（8/2韩国存储调研）:16Gb DDR5报51美元、同比+733%；16Gb DDR4报85.2美元、同比+896%；8Gb DDR4报42.1美元、同比+722%；1Tb NAND晶圆26.4美元、周环比+3%、同比+415%。64GB DDR5服务器模组合约价突破1480美元、DDR4模组1300美元，均创历史新高。三星长协策略为"限制跌幅、不限涨幅"。[新浪财经/DRAMeXchange 8/2]
• 需求端:美银美林测算亚马逊、微软、Alphabet、Meta、甲骨文五大云厂商2026年合计资本开支约7300亿美元、同比约+100%，2027-2028年有望突破每年1万亿美元。SK海力士已披露Q2 DRAM ASP环比+30%、NAND ASP环比+55%。[新浪财经 8/2、腾讯新闻 8/3]
• 交易端（8/3收盘）:上证-0.59%报3809.66、深成-0.96%、创业板-1.24%、科创50 -5.08%报1552.89、科创综指-3.39%；两市成交1.9974万亿元、缩量5445.62亿元；全市场4005只上涨、1466只下跌、83只涨停——指数弱、个股强。半导体板块-5.84%、电子板块-4.18%。兆易创新跌停报340.74元、成交230.33亿元、主力净流出48.08亿元居全市场第一；澜起科技-7.30%报189.94元；长川科技-12.41%、精测电子-12.57%、芯源微-11.04%、拓荆科技与中科飞测跌超10%、德明利-9.56%、普冉股份跌超11%、中微公司跌超9%（主力净流出9.38亿）、北方华创-6.65%报641.30元（成交85.84亿、主力净流出6.89亿）、长电科技-7.17%报61.00元。韩股同步:KOSPI收跌5.13%，三星电子、SK海力士均跌近9%。[腾讯财经/每日经济新闻/金融界 8/3]

公司映射

• 兆易创新、澜起科技、德明利、佰维存储、江波龙、北京君正、普冉股份（直接，价格周期与股价直接相关的存储链，均出现资金大幅流出）
• 北方华创、中微公司、拓荆科技、长川科技、精测电子、芯源微、中科飞测、富创精密、华峰测控（间接，存储扩产订单链条，无新增订单披露，本日纯属交易层面同步杀估值）

假设更新

新证据 → 原假设变化:7/29报告提出"股价周期先于产业周期见顶、基本面未转"，7/31报告观察到韩国存储从连续熔断到单日+28%的暴力反弹。今日把这条判断推到最清晰的位置——价格数据与股价方向在同一天走向相反极端。DDR4合约价创十年监测新高、NAND连涨19个月、服务器模组价格创纪录，任何一条都不支持"景气拐头"；下跌的解释只能落在拥挤度与估值:中信证券明确指出公募基金科技持仓占比已达历史极值，本轮下跌是"剧烈去杠杆消化高拥挤与高估值"，并判断指数已处于底部区间；中金认为去杠杆与拥挤度化解已走到中后段。

订单/业绩影响:不变。存储设计与模组公司Q3有量价双升的价格基础，设备公司在手订单未受今日交易影响。

估值/交易位置影响:存储股的定价矛盾已不在景气，而在"峰值利润能给多少倍"。存储公司必须区分景气峰值利润与周期归一化利润——当DDR4现货同比+896%时，用当期EPS外推的估值最危险。交易位置上，兆易创新单日主力净流出48亿是本轮最大的一次集中减仓，短期需等待成交与换手收敛，不宜以"基本面没变"为由抄底。

事件二:长鑫20%涨跌幅首日——头号验证点兑现，定价锚从流动性切向指数

事实

• 长鑫科技（688825.SH）8/3收54.99元、+1.89%，开52.51元、最高55.98元、最低50.73元，振幅9.73%（涨停价64.76、跌停价43.18，均未触及），换手率12.39%、量比0.43，成交557.93万手/299.89亿元居两市第一，总市值3.68万亿元、PE(TTM)130.44、PB 26.39，5日+12.22%。[腾讯自选股/新浪财经 8/3]
• Roundhill Memory ETF（DRAM，2026年4月2日美股上市，全球首只纯内存主题ETF，规模245.55亿美元）最新调仓纳入长鑫科技、权重2.52%、第8大重仓；兆易创新6月首次纳入时权重2.91%，最新降至1.51%、第10大重仓。前十大重仓为三星（26.39%）、美光（24.54%）、SK海力士（22.77%）、希捷、西部数据、闪迪、铠侠、长鑫、南亚科技、兆易创新。[新浪财经 8/3]
• MSCI公告长鑫因IPO纳入MSCI中国全股票指数，8月10日正式生效；按最新市值测算，若纳入MSCI中国指数将成为该指数第二大市值成份股（仅次于腾讯控股）。华创证券预计9月纳科创50、10月纳科创综指、2027年12月纳沪深300。[新浪财经 8/3]
• 基本面回顾（招股书/业绩预告口径，无更新）:2023-2025年营收90.87亿/241.78亿/617.99亿元，归母净利-163.40亿/-71.45亿/18.75亿元；预计2026H1营收1100-1200亿元（+612.53%~677.31%）、归母净利500-570亿元（+2244%~2544%）。

公司映射

• 长鑫科技（直接，交易结构与指数纳入）
• 兆易创新（间接，同一ETF内权重被稀释——从2.91%→1.51%、由第8降至第10，被动资金存在结构性再平衡压力，与今日跌停形成可解释的部分交易联系，但不足以单独解释-10%）

假设更新

新证据 → 原假设变化:8/1报告把"8/3进入20%涨跌幅"列为头号验证点，判断依据是"无涨跌幅期红利消退后真实供需将显性化"。结果给出的是收敛信号而非崩塌信号:振幅9.73%只用掉制度空间的四分之一，换手从19-20%降至12.39%，量比0.43说明抛压并未放大，且在半导体板块-5.84%时逆势收红。

原假设修正:上一版称长鑫是"3.6万亿流动性定价"，今日需要修正为——流动性定价正在被指数化被动配置预期接棒。Roundhill DRAM ETF已实际纳入（2.52%），MSCI 8/10生效，科创50/科创综指/沪深300有明确的券商预期时间表。这类资金买入不看PE，会持续对冲主动资金的减仓压力，也解释了长鑫与整个存储板块的走势分叉。

业绩影响:不变（H1指引未修订）。估值影响:PE(TTM)130.44、PB 26.39，仍是显著溢价，但溢价理由从"稀缺筹码"换成了"被动资金硬性配置"，可证伪点非常明确——8/10 MSCI生效日的实际净买入。

交易位置:短期最大风险不再是解禁或波动，而是8/10前后"指数纳入兑现"的经典利好出尽结构。

事件三:日本第三轮出口管制8/1生效，首个交易日市场未按利好定价

事实（媒体口径，未获一手确认，标"待验证"）

• 多家媒体与投资社区一致口径称:日本经济产业省2026年5月29日修订《外汇及外贸法》相关清单，2026年8月1日正式生效，首次将先进封装（Chiplet/2.5D、3D堆叠/CoWoS/TSV）全链条后道设备纳入出口管制，新增约20大类物项——高端固晶机、超薄晶圆减薄/研磨一体机、激光隐形切割机、TSV设备、微凸点电镀/植球设备、高精度分选机、TCB与混合键合设备、先进封装干法等离子清洗、高端检测设备。执行方式为对华逐案单独许可、无通用许可，审批周期3~6个月，行业估计驳回率70%~80%。存量长协订单有过渡期，约延续至8月末；已安装存量日系设备可继续使用与维保。[网易号/雪球/今日头条/微博 8/1-8/3，均为二手转述]
• 相关背景数据（同为媒体引用，未逐条核对原始出处）:工信部2026年1月披露截至2025年底国内新建晶圆产线国产设备采购金额占比达55%；截至2026年3月财年日本五大半导体设备厂商对华销售额1.47万亿日元、同比-12%，东京电子中国营收占比由2024Q2的50%降至2026Q1的27%。
• 交易结果（可核验）:8/3封测与设备链普跌——长电科技-7.17%报61.00元（主力净流出2.64亿，前10个交易日累计净流出77.65亿）、深科达-8.04%报57.38元、通富微电主力净流出7.33亿。唯一逆势的是光力科技+1.65%报26.55元，成交6.87亿、换手9.36%，主力净流入3396.80万元、连续2日增仓、行业资金排名第5。光力科技在互动易多次确认其国产切割划片机已获头部封测企业批量销售，并已布局第三代半导体激光隐切设备。[新浪财经/证券之星 8/3]
• 关联一手线索:苏州猎奇智能（光模块封测设备）创业板IPO于8月2日更新为"提交注册"。据弗若斯特沙利文，2025年公司光模块贴片设备全球份额20%、耦合设备23%；共晶贴片精度±1μm；2026H1营收5.81亿元、同比+136.03%，扣非净利约1.43亿元、同比+117.66%；2025年对中际旭创销售占比约53%。[中国上市公司网 8/3]

公司映射

• 光力科技（间接，可验证:公开互动易确认划片/切割设备已在头部封测厂批量销售，属日方管制品类的直接国产对位环节；当日为板块内唯一逆势且主力净流入）
• 长电科技、通富微电、华天科技（间接，受影响方——新建HBM/3D堆叠产线新增采购日系高端设备受限，设备采购成本与扩产节奏承压；无公司公告确认实际影响）
• 猎奇智能（直接，IPO注册状态变更为可核验的交易所披露事实；映射到中际旭创的设备供应关系，非订单增量）
• 不列受益公司清单:媒体提及的深科达、新益昌、德龙激光、奥特维、宇晶股份等，本次未检索到与该管制事件直接相关的新增订单、客户验证或产线导入证据，按公司映射门槛不做分析。

假设更新

新证据 → 原假设变化:行业信息新增，公司假设不变。三个理由:①事件本身尚未通过证据门槛——全部来自二手转述，未见METI公告原文、日本官方英文/日文文本或商务部正式回应；②即便属实，管制针对新签订单、存量设备可继续使用维保，且国内头部封测厂在生效前已完成一轮备货（媒体称库存可支撑约半年），近端财务影响有限；③今日市场用脚投票——封测与设备股普跌，光力科技的+1.65%在幅度上不构成"事件定价"。

中期逻辑（合理推断，写明限制条件）:若管制属实并持续执行，最重要的传导不是"日系厂商丢单"，而是国产封测设备的验证周期被动压缩（媒体口径:从2-3年缩短至6-12个月）。封测设备最大的历史障碍从来不是研发能力，而是量产线不愿承担良率风险去试新设备；断供会强制打开试用窗口。这条路径的可证伪点是明确的:未来2-3个季度国产封测设备公司的在手订单、发出商品、验收与新客户产线导入，而不是股价或概念热度。

不做的事:不因该事件上调任何公司盈利预测，不把"国产化率两年内从38%升至60%"这类无出处的媒体数字计入任何测算。

事件四:SEMI年中预测官方上调——2026全球设备1659亿美元、DRAM设备+39%

事实（一手权威）

• SEMI（国际半导体产业协会）2026年7月14日发布《年中总半导体设备市场预测报告（OEM Perspective）》:预测2026年全球半导体制造设备总销售额创1659亿美元历史新高、同比+23.2%；增长延续至2028年、达2295亿美元，为连续五年增长。[SEMI官网 semi.org.cn / semi.org，2026-07-14]
• 分环节:WFE（含晶圆加工、掩膜/光罩、厂务）2025年1169亿美元，2026年预计+23.1%至1439亿美元（较2025年末预测大幅上调），2027年+21.8%、2028年+14.1%突破2000亿美元；测试设备2025年+55.3%后，2026年+31.0%至153亿美元（显著上调），2028年达208亿美元；封装设备2026年+9.6%至67亿美元，2028年86亿美元。
• 按应用:DRAM设备2026年+39.0%至388亿美元，2027年+27.4%、2028年+15.0%至569亿美元；NAND设备2026年+30.7%至139亿美元，2028年208亿美元；代工与逻辑WFE 2026年+18.9%至780亿美元。
• 按地区:中国大陆、中国台湾、韩国至2028年仍为前三大设备投资地；中国大陆维持全球最大设备投资市场地位，但因近年投资基数高，2026年增速预计放缓。

公司映射

• 北方华创、中微公司、拓荆科技、盛美上海、华海清科、芯源微（间接，行业需求框架——DRAM设备+39%与国内存储扩产方向一致；但SEMI为全球OEM口径，不含任何公司订单信息）
• 长川科技、华峰测控（间接，测试设备2026年+31.0%为全球口径最强增速环节之一，与后道测试国产替代方向一致）

假设更新

新证据 → 原假设变化:行业信息新增，公司假设不变。这条数据的价值在于给8/1报告中的媒体口径（瑞银"2026-2028每年60-130亿美元国产订单增量"、长鑫+长存"2026合计设备采购550-630亿元"）提供了一个来自产业协会的权威分母:全球DRAM设备2026年388亿美元。国内两家存储厂550-630亿元人民币（约77-88亿美元）约占全球DRAM设备支出的20%~23%，量级自洽、不夸张。

需要同时记住的反向信息:SEMI明确写了"中国大陆2026年增速预计放缓（基数高）"。这与A股"国产设备订单永续加速"的叙事存在张力——总量增速放缓 + 国产化率提升，二者叠加才是国产设备公司的真实增量来源，只讲后者会高估弹性。

交易位置:今日设备股跌幅普遍在6%~13%，SEMI数据未被定价，说明当前主导变量仍是资金结构而非景气预期。

事件五:阿里Qwen3.8发布+千问办公公测，国产模型进入能力第一梯队

事实

• 8/3，阿里正式发布新一代基座大模型Qwen3.8:稀疏MoE架构+混合注意力机制联合优化，总参数量首次拓展至2.4万亿、激活95B，支持视觉理解，上下文长度1M tokens。第三方Arena全球排行榜当日放榜，Qwen模型仅次于Anthropic的Claude系列；CodeArena榜位居全球第四。[中国基金报/腾讯新闻 8/3]
• 自主编程能力实证:以"创建一个自进化的智能体Harness"为单条指令，Qwen3.8从零自主搭建Loop Engineering框架，独立编程运行约16天，产出可用的自进化智能体框架"oh-my-cli"，项目已完全开源、完整过程保存在GitHub仓库。[同上]
• 定价与开源:API已上线千问AI平台，国内每百万tokens输入12元、输出36元，隐式缓存命中1.5元；国际价格为Opus5的输入40%、输出24%。Qwen3.8-Max预计下周开源，同时开源Qwen3.8-27B。
• 同日，企业级Agent产品"千问办公"（QwenWork，qwenwork.cn）开启公测:由QoderWork、MuleRun、悟空三款产品整合而来，网页版与独立PC客户端已开放，钉钉PC/手机端入口近期开放；为业内首款同时支持桌面端Agent、云端Agent、企业协同Agent的产品，已初步打通钉钉IM。核心差异是全面瞄准企业级市场——支持把一次交互沉淀为"组织级Skill"向团队共享。公测期新用户注册获2000积分。[潮新闻/澎湃新闻 8/3]
• 市场反应:阿里巴巴港股8/3午间收盘涨6.75%报124.9港元/股。
• 生态侧:OpenRouter最新一周AI大模型调用量榜单前五全部为中国企业研发——小米MiMo-V2.5以单周10.5万亿tokens居首、环比+12%，DeepSeek两款模型分列第二与第五。国家超算互联网已于8月2日上线DeepSeek-V4-Flash调用与下载服务。A股AI应用端反复活跃:传智教育6连板，天娱数科、恒银科技2连板。[界面新闻/腾讯新闻 8/3]

公司映射

假设更新

新证据 → 原假设变化:8/1报告的判断是"国产模型从价格战转向技术并跑"。Qwen3.8把这句话往前推了一格——Arena榜"仅次于Claude系列"是国产模型第一次在综合能力榜进入全球第二梯队首位，而不是靠单项基准或性价比取胜；"从空文件夹自主运行16天交付真实项目"是可复核的能力证据（GitHub全过程公开），比任何跑分都更接近生产力口径。叠加OpenRouter调用量前五全为中国模型，供给侧与使用侧同时确认。

但对算力公司的传导仍然不成立为订单:今日寒武纪-7.05%、海光主力净流出6.70亿，模型能力提升与国产芯片收入之间缺少任何新增合同、交付或客户验证证据。按纪律，算力与AI公司必须验证订单、交付、利用率、tokens、付费、推理成本与真实收入，不能只看模型榜单与发布会口号——寒武纪假设不变，仍等8/17股东会与Q2财报。

真正值得跟踪的新变量是Qwen3.8的推理成本结构:隐式缓存命中1.5元/百万tokens，国际价仅为Opus5的24%~40%。若企业级Agent（千问办公）能把调用量做成规模，才会形成对国产推理算力的可计量需求。可证伪点:千问办公公测转付费的企业客户数与云收入口径披露。

周期位置

• 短期库存周期（存储）:价格证据链不仅未破，且再创纪录——DDR4 8Gb合约价24美元为十年监测新高、NAND连涨19个月、64GB DDR5服务器模组破1480美元。今日的下跌属于估值与拥挤度出清，不构成周期见顶的产业证据。变化的是资金结构:兆易创新单日主力净流出48.08亿元、长电前10日累计净流出77.65亿元，主动资金正在系统性减仓存储与设备。
• 中期创新/资本开支周期:SEMI官方把2026年全球设备预测上调至1659亿美元（+23.2%）、DRAM设备+39%至388亿美元，能见度延伸至2028年（2295亿美元）。同时明确提示中国大陆2026年增速因高基数放缓——国产设备公司的增量将更多来自国产化率而非市场总量，弹性来源需要重新拆分。
• 长期国产替代:今日新增一条潜在加速项——日本第三轮管制（待验证）若属实，最重要的影响是压缩国产封测设备的量产验证周期。但这是2-3年维度的变量，需要用在手订单与产线导入验证，不能用股价与概念热度替代。长鑫的国产替代叙事今日让位于指数化定价，8/10 MSCI生效是下一个明确锚点。

公司影响汇总

下一步验证

1. 8月10日 MSCI中国全股票指数纳入长鑫正式生效:观察生效日前后的北向/被动资金实际净买入与成交结构。这是"指数化定价接棒流动性定价"这条新假设唯一硬的证伪点，也是"利好出尽"风险窗口。 2. 存储股换手与资金流的收敛节奏:兆易创新单日主力净流出48.08亿是本轮峰值，跟踪其后续3-5个交易日流出是否衰减。在DDR4合约价仍创新高的背景下，资金流拐点先于价格拐点出现，才符合"股价周期独立出清"的假设。 3. 日本第三轮管制的一手确认:检索METI官方公告文本或商务部正式回应。在获得一手确认前，该事件不进入任何公司盈利假设；确认后跟踪国产封测设备公司（光力科技、长川科技、华峰测控等）的在手订单与发出商品，验证"验证周期压缩"是否真实发生。 4. 8月11日股权登记、8月17日寒武纪临时股东大会:审议2026-2028累计营收1000亿元考核目标的股权激励计划，过会即把订单能见度从草案转为正式约束；同期关注Q2收入与合同负债。 5. Qwen3.8-Max与Qwen3.8-27B开源落地（预计下周）+ 千问办公公测转化:开源节奏决定生态扩散速度，企业付费转化决定其能否形成可计量的国产推理算力需求。这是把"模型能力"翻译成"芯片订单"的唯一可观察路径。

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来源清单

• 腾讯自选股/新浪财经（8/3）:长鑫科技收54.99元/+1.89%/振幅9.73%/换手12.39%/量比0.43/成交299.89亿/总市值3.68万亿/PE(TTM)130.44/PB 26.39
• 新浪财经（8/3）:Roundhill Memory ETF纳入长鑫权重2.52%第8大重仓、兆易创新2.91%→1.51%第10、ETF规模245.55亿美元；MSCI中国全股票指数8/10生效；华创预计9月科创50、10月科创综指、2027年12月沪深300
• 财闻/新浪财经（8/3）:7月PC DRAM DDR4 8Gb合约价24美元/环比+14.3%/2016年6月监测以来新高；TrendForce预计Q3 PC DRAM +15%~20%；NAND 128Gb MLC 30.1美元/+4.3%/连涨19个月；SLC 7月+35%~51%
• 新浪财经/DRAMeXchange（8/2）:16Gb DDR5现货51美元/+733%、16Gb DDR4 85.2美元/+896%、8Gb DDR4 42.1美元/+722%、1Tb NAND晶圆26.4美元/+415%；64GB DDR5服务器模组破1480美元；三星长协"限制跌幅不限涨幅"；美银美林五大云厂商2026 capex 7300亿美元/+100%
• 腾讯新闻/每日经济新闻（8/3收盘）:上证-0.59%/3809.66、深成-0.96%、创业板-1.24%、科创50 -5.08%/1552.89、科创综指-3.39%；成交1.9974万亿缩量5445.62亿；4005涨/1466跌/83涨停；半导体板块-5.84%、电子-4.18%；兆易创新跌停340.74、长川-12.41%、精测-12.57%、芯源微-11.04%、拓荆与中科飞测跌超10%、德明利-9.56%；KOSPI -5.13%、三星与SK海力士均跌近9%
• 金融界（8/3）:主力资金流出前20——兆易创新-48.08亿、德明利-15.74亿、中微公司-9.38亿、北京君正-8.46亿、长川科技-8.28亿、北方华创-8.18亿、长电科技-7.91亿、通富微电-7.33亿、佰维存储-7.30亿、澜起科技-7.25亿、海光信息-6.70亿
• 腾讯自选股（8/3）:寒武纪-7.05%/1028元/成交146亿/PE(TTM)237.72/5日-17.16%/20日-24.95%；电子板块-4.18%、半导体板块-5.84%
• 新浪财经（8/3）:北方华创-6.65%/641.30元/成交85.84亿/换手1.81%/总市值4653.84亿/主力净流出6.89亿；2026Q1营收103.23亿+25.80%、归母16.35亿+3.42%
• 证券之星/新浪财经（8/3）:长电科技-7.17%/61.00元/成交84.59亿/主力净流出2.64亿/前10日累计净流出77.65亿/机构90天目标均价95.39元；深科达-8.04%/57.38元；光力科技+1.65%/26.55元/成交6.87亿/换手9.36%/主力净流入3396.80万/连续2日增仓
• SEMI官网 semi.org.cn 与 semi.org（2026-07-14，一手）:2026年全球半导体设备销售额1659亿美元/+23.2%创历史新高、2028年2295亿美元；WFE 2026 1439亿/+23.1%、2028破2000亿；测试设备2026 153亿/+31.0%、2028 208亿；封装设备2026 67亿/+9.6%、2028 86亿；DRAM设备2026 388亿/+39.0%、2028 569亿；NAND设备2026 139亿/+30.7%；代工与逻辑WFE 2026 780亿/+18.9%；中国大陆仍为最大市场但2026增速放缓
• 网易号/雪球/今日头条/微博（8/1-8/3，二手转述、待验证）:日本METI 2026年5月29日修订清单、8月1日生效第三轮管制，先进封装后道设备约20大类逐案审批、周期3-6个月、驳回率70%-80%；存量长协过渡至8月末、存量设备可继续使用维保；引用工信部2026年1月数据国内新建产线国产设备采购占比55%；日本五大设备商对华销售1.47万亿日元/-12%、东京电子中国占比50%→27%
• 中国上市公司网（8/3）:猎奇智能创业板IPO 8/2更新为"提交注册"；2025年光模块贴片设备全球份额20%、耦合设备23%；共晶贴片精度±1μm；2026H1营收5.81亿/+136.03%、扣非1.43亿/+117.66%；2025年对中际旭创销售占比约53%
• 中国基金报/腾讯新闻（8/3）:阿里发布Qwen3.8——总参2.4万亿/激活95B/1M上下文/稀疏MoE+混合注意力/支持视觉理解；Arena榜仅次Claude系列、CodeArena全球第四；自主运行16天产出开源框架oh-my-cli；API国内输入12元/输出36元/隐式缓存1.5元，国际价为Opus5的40%与24%；Qwen3.8-Max下周开源+Qwen3.8-27B开源；阿里港股午间+6.75%报124.9港元
• 潮新闻/澎湃新闻（8/3）:千问办公QwenWork开启公测——整合QoderWork/MuleRun/悟空，业内首款同时支持桌面端/云端/企业协同Agent，已打通钉钉IM，支持"组织级Skill"沉淀共享，公测期新用户2000积分
• 界面新闻（8/3）:OpenRouter最新周榜调用量前五全部为中国模型，小米MiMo-V2.5单周10.5万亿tokens居首/+12%，DeepSeek两款列第二与第五；国家超算互联网8/2上线DeepSeek-V4-Flash调用与下载
• 中国基金报（8/3）:中信证券——7月以来科技板块剧烈调整、指数已处于底部区间；公募科技持仓占比达历史极值，下半年逻辑转向高度聚焦；界面新闻引中金——去杠杆与拥挤度化解已走到中后段

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